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盈峰资本量化市场周报第13期

文章来源:盈峰资本发布时间:2018-08-21


2018年08月13日-2018年08月17日

一、    重大事件

1.  应美方邀请,商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文拟于8月下旬率团访美,与美国财政部副部长马尔帕斯率领的美方代表团就双方各自关注的中美经贸问题进行磋商。

2.  7月社会消费品零售总额30734亿元,同比名义增长8.8%。其中,限额以上单位消费品零售额11419亿元,增长5.7%。分品类看,必需消费高位回落,7月食品、服装、日用品零售增速均较6月下滑。可选消费涨少跌多,7月汽车零售降幅略收窄,石油及制品增速再创新高,地产相关的家电、家具、建材增速均下滑。今年以来,消费格局分化,1-7月必需消费增速9.8%,略好于17年,但同期汽车和地产相关消费增速全线下滑。消费整体探底、必需消费不降反升、可选消费加速下滑,根源在于居民加杠杆购房透支购买力,挤出可选消费。

二、    市场表现

上证综指收盘报2668.97,增长率为-4.52%;沪深300收盘报3229.62,增长率为-5.15%;上证50收盘报2374.17,增长率为-5.15%;中证500收盘报4803.03,增长率为-4.52%;中小板指收盘报5761.12,增长率为-5.3%;创业板指收盘报1434.31,增长率为-5.12%;申万A股收盘报2861.12,增长率为-4.89%


数据来源:Wind资讯

三、    行业收益

所有行业涨跌幅如下图:


数据来源:Barra

涨幅前三的行业分别航空航天与国防、硬件及半导体、能源,涨幅分别是2.44%1.46%1.3%;跌幅前3的分别是饮料、海洋业、建筑材料,跌幅分别为2.57%2.19%2.08%

四、    风格因子收益

所有因子涨跌幅如下图:


数据来源:Barra

涨幅最大的两个因子分别杠杆、中盘,涨幅分别是0.11%0.02%;跌幅前2的分别是波动、动量,跌幅分别为0.74%0.26%